主題為“全球集(ji)(ji)(ji)裝(zhuang)箱海(hai)運(yun)(yun)市(shi)(shi)場(chang)發展(zhan)趨勢及展(zhan)望(wang)”的第五期海(hai)絲(si)沙龍暨江北區港航服務(wu)業(ye)發展(zhan)論壇日前在浙江寧波召開。會上(shang)，浙江省海(hai)港集(ji)(ji)(ji)團、寧波舟(zhou)山港集(ji)(ji)(ji)團副總經理孫大慶表示，航運(yun)(yun)市(shi)(shi)場(chang)由高速增長轉(zhuan)向震蕩運(yun)(yun)行，集(ji)(ji)(ji)裝(zhuang)箱運(yun)(yun)價連續下(xia)跌(die)，今年6月中旬以來運(yun)(yun)價已下(xia)跌(die)至兩年新低。而集(ji)(ji)(ji)裝(zhuang)箱海(hai)運(yun)(yun)市(shi)(shi)場(chang)、供(gong)應鏈(lian)、港航業(ye)面臨(lin)的新機遇與挑(tiao)戰，也是近期備受關注的話題。

海運市(shi)場在近兩年(nian)間出(chu)現了從(cong)“一箱難求(qiu)”“一艙難求(qiu)”到(dao)“空箱堆港”的轉變。2020年(nian)受海外需求(qiu)增(zeng)長(chang)、物流不暢等(deng)因素影(ying)響，國際海運價(jia)格(ge)一路飆升，但自今年(nian)以(yi)來，國際海運價(jia)格(ge)自高位震蕩回調，逐(zhu)步進入合理區間。

海(hai)南(nan)大學“一帶一路”研究院院長梁海(hai)明(ming)對(dui)《證券日(ri)報》記者表示，海(hai)運價格整體(ti)下降，主(zhu)要還是(shi)由于全球經濟(ji)下行預期升溫的影響，全球貿易和消(xiao)費需求(qiu)進一步減緩，導致對(dui)海(hai)運的需求(qiu)也同步減少(shao)。

海運市場承壓明顯

上(shang)海(hai)航運交易所(suo)最新數據顯示(shi)，截至11月(yue)25日(ri)，上(shang)海(hai)出(chu)口集裝箱(xiang)運價指數(SCFI)報收于1229.90點(dian)，較2020年(nian)以(yi)來最高點(dian)5109.60點(dian)(2022年(nian)1月(yue)7日(ri))已回落約76%。今(jin)年(nian)三(san)季(ji)度以(yi)來下(xia)(xia)降速度尤其明顯，7月(yue)1日(ri)至11月(yue)25日(ri)下(xia)(xia)降幅度約達71%。

與(yu)此同時，波羅的海(hai)干散貨運(yun)價指數(BDI)亦呈現回(hui)落(luo)(luo)態(tai)勢(shi)，11月(yue)30日報收1355點(dian)(dian)，較2020年(nian)(nian)以來最高點(dian)(dian)5650點(dian)(dian)(2021年(nian)(nian)10月(yue)7日)回(hui)落(luo)(luo)76%，2022年(nian)(nian)以來下降(jiang)幅度也(ye)達到41%。

“當前海運(yun)市場(chang)(chang)承壓明(ming)顯。”中信證券(quan)首席經(jing)濟學家(jia)明(ming)明(ming)在接受《證券(quan)日報》記(ji)者采訪時表示，無論是從(cong)(cong)干散(san)貨(huo)運(yun)輸的(de)BDI指數，還是從(cong)(cong)集(ji)運(yun)市場(chang)(chang)的(de)CCFI和(he)(he)SCFI指數來(lai)看，海運(yun)市場(chang)(chang)價格都出現(xian)了明(ming)顯回(hui)落。從(cong)(cong)供(gong)需兩端看，一(yi)(yi)(yi)方面，由(you)于持續的(de)高通脹疊加(jia)大(da)幅緊縮的(de)貨(huo)幣政策(ce)，使(shi)得(de)(de)以(yi)歐美等(deng)發達經(jing)濟體為代表的(de)全球(qiu)(qiu)經(jing)濟下行壓力(li)增(zeng)(zeng)大(da)，8月份以(yi)來(lai)我國(guo)出口增(zeng)(zeng)速(su)的(de)回(hui)落也印證了外需放(fang)緩趨勢；另(ling)一(yi)(yi)(yi)方面，相較于2020年(nian)和(he)(he)2021年(nian)，今年(nian)全球(qiu)(qiu)主要港口的(de)工作(zuo)效率有所改善，集(ji)裝箱運(yun)力(li)進一(yi)(yi)(yi)步提升。需求不足疊加(jia)供(gong)給壓力(li)緩解(jie)使(shi)得(de)(de)近期海運(yun)價格持續下降。

上海航運(yun)(yun)(yun)交易所于(yu)11月25日發(fa)布(bu)的《中(zhong)國出(chu)口集(ji)裝箱運(yun)(yun)(yun)輸(shu)市場周(zhou)度報告》顯示(shi)，當前出(chu)口集(ji)裝箱運(yun)(yun)(yun)輸(shu)市場行情持續(xu)低迷，運(yun)(yun)(yun)輸(shu)需求表現疲軟。以歐洲航線和(he)北美航線為(wei)例(li)，研究機構Markit公(gong)布(bu)的數據顯示(shi)，歐元區(qu)、美國11月份制造業(ye)PMI分別為(wei)47.3、47.6，均(jun)處(chu)于(yu)收縮區(qu)間(jian)，商業(ye)活躍度也(ye)較低。受運(yun)(yun)(yun)輸(shu)需求乏力(li)影響，市場運(yun)(yun)(yun)價也(ye)在持續(xu)下降。

運價或延續回調趨勢

就后(hou)續(xu)海運(yun)價格(ge)走勢，IPG中國首席經濟學家柏文喜在接(jie)受《證券日報》記者(zhe)采訪時(shi)表示，海外年底消(xiao)費(fei)旺(wang)季即將(jiang)到來，尤其是圣誕節消(xiao)費(fei)需(xu)求的上升將(jiang)拉動中國節慶用品(pin)(pin)和消(xiao)費(fei)品(pin)(pin)、輕工(gong)品(pin)(pin)的對外出口，為(wei)海運(yun)價格(ge)后(hou)續(xu)走向提供部分支(zhi)撐(cheng)。不過由于(yu)此(ci)前海運(yun)價格(ge)漲幅過大，后(hou)續(xu)大概(gai)率仍會(hui)呈現回調趨勢。

據梁海明(ming)介紹，對于(yu)國際海運市(shi)場而言，一般上半年(nian)(尤其(qi)3月份(fen)和4月份(fen))屬于(yu)淡(dan)季，下半年(nian)因歐(ou)美節日集中，各(ge)國廠商的(de)需(xu)求(qiu)(qiu)會(hui)有所(suo)增(zeng)加。但當前(qian)由于(yu)歐(ou)美國家民眾擔憂經(jing)濟減速、通脹和新冠肺炎疫(yi)情(qing)影響，導(dao)致消(xiao)費(fei)品流通放緩(huan)，海運行業開(kai)始出現(xian)需(xu)求(qiu)(qiu)惡化超出預(yu)期的(de)趨(qu)勢，旺(wang)季不旺(wang)，運價(jia)下跌趨(qu)勢暫時仍相對明(ming)顯。

“在(zai)全球經(jing)濟下(xia)(xia)行壓力加大的(de)(de)背(bei)景下(xia)(xia)，考慮(lv)到發(fa)達經(jing)濟體居民商(shang)品消費支出的(de)(de)回落、廠商(shang)商(shang)品庫存累積(ji)等因素，需(xu)要(yao)對今年年底海外消費旺季的(de)(de)實際需(xu)求(qiu)保持(chi)謹慎(shen)。”明明稱。

深創投研(yan)究院(yuan)研(yan)究員林瑋對《證券日報》記者表示，從“黑五”消(xiao)費旺季(ji)(ji)(ji)來看，美(mei)(mei)國線上消(xiao)費雖仍創新(xin)高，但(dan)增速已(yi)經下移(yi)，且線下消(xiao)費有所萎縮。以往(wang)圣誕節(jie)和新(xin)年消(xiao)費旺季(ji)(ji)(ji)至少(shao)需要(yao)提前(qian)一季(ji)(ji)(ji)度至半年備貨，但(dan)今年歐美(mei)(mei)旺季(ji)(ji)(ji)或(huo)呈現訂單需求(qiu)不足，海(hai)運需求(qiu)也不足的情況。

產業鏈企業需積極應對

在海運價格持(chi)續回落的背景下，產業(ye)鏈上(shang)的相關企業(ye)也需積極(ji)應對。

“對(dui)(dui)于船公(gong)司(si)而言，此前火(huo)爆(bao)的(de)(de)航運(yun)(yun)(yun)市場或促使其高(gao)價(jia)購(gou)入(ru)新船以提(ti)升運(yun)(yun)(yun)力(li)，當前海運(yun)(yun)(yun)價(jia)格(ge)持續下跌或加大(da)其運(yun)(yun)(yun)營壓力(li)。對(dui)(dui)此，船公(gong)司(si)需要(yao)盡快(kuai)提(ti)升其綜合(he)服(fu)務(wu)(wu)能力(li)，緊抓RCEP等貿易(yi)框架下出現的(de)(de)新機(ji)會(hui)，同時對(dui)(dui)船舶投資需更加謹慎。”明明表示，對(dui)(dui)于貨代而言，隨著運(yun)(yun)(yun)價(jia)的(de)(de)回落，其可能面(mian)臨運(yun)(yun)(yun)費倒掛的(de)(de)情況，即長協價(jia)格(ge)高(gao)于即期價(jia)格(ge)。對(dui)(dui)此，貨代公(gong)司(si)需加強成(cheng)本管理(li)，積極嘗試與船公(gong)司(si)就長協價(jia)格(ge)重新協商，提(ti)升客戶服(fu)務(wu)(wu)能力(li)，以服(fu)務(wu)(wu)取勝。

明(ming)明(ming)認為，集(ji)運市(shi)場(chang)的(de)供需逐步(bu)回歸平衡，持續的(de)價格(ge)回落或在(zai)一定(ding)程(cheng)度上(shang)減輕外(wai)貿(mao)企(qi)(qi)(qi)業的(de)成本壓力。對此(ci)，外(wai)貿(mao)企(qi)(qi)(qi)業一方面要(yao)積極了(le)解(jie)并充分利用穩外(wai)貿(mao)政策，比如通過RCEP、跨(kua)境電(dian)商模式等渠道拓展(zhan)海(hai)(hai)外(wai)市(shi)場(chang)，爭(zheng)取新訂單(dan)；另一方面依據(ju)自身情況(kuang)以及海(hai)(hai)外(wai)需求變(bian)化，合理控制原(yuan)材(cai)料成本和庫存水(shui)平，提(ti)高企(qi)(qi)(qi)業抵(di)抗外(wai)需超預期回落風險(xian)的(de)能力。

“對(dui)后續海運價(jia)(jia)格走(zou)勢而言，外貿企業的(de)運輸成本(ben)有降低勢頭，對(dui)于(yu)以到岸價(jia)(jia)計價(jia)(jia)的(de)外貿企業而言則需(xu)要適當減少遠期運單，以避免(mian)遭受運價(jia)(jia)下跌的(de)損失。”柏文喜說。

梁海(hai)明建議，在傳(chuan)統歐美市場需求(qiu)減少的情況下，外貿企業未來可積極(ji)開拓“一帶一路”沿線(xian)國家(jia)市場，尤其是東盟國家(jia)的市場。